ELB란? ELS와의 비교 및 ELB 투자 유의사항 총정리

최근 예금 금리가 계속해서 낮아지면서 어디에 투자해야 할지 고민하고 계신가요? 예금 이자만으로는 더 이상 만족스러운 수익을 내기 어려워진 요즘, 많은 분들이 더 높은 수익을 얻을 수 있는 투자 상품을 찾고 계실 텐데요. 오늘은 그중에서도 ELS와 헷갈리기 쉬운 ELB에 대해 자세히 알아보고, 왜 ELB가 예금 대신 주목받고 있는지 함께 살펴보아요.

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ELB란? ELB 비교 및 투자 유의사항 총정리

 

 

ELB란?

ELB는 특정 지수나 주가에 따라 수익률이 결정되는 금융 상품이에요. ELS와 유사하게 지수나 종목을 기초자산으로 삼고 있지만, ELB는 원금이 보장된다는 점에서 차별점을 가지고 있어요. ELB는 주로 국공채와 같은 안정적인 자산에 투자하고, 일부는 위험 자산에 투자해 수익을 창출해요. 따라서 원금이 보장되지만, 수익률은 ELS보다 낮을 수 있어요.

 

 

ELB는 최근 금리 인하로 인해 예금보다 높은 수익을 기대하는 투자자들에게 적합한 상품으로 주목받고 있어요. 예를 들어, 키움 제764회 ELB는 S&P500 지수가 만기까지 3% 이상 하락하면 최대 연 6.7% 수익을 제공하고, 하락률이 3%에 미치지 못할 경우에는 원금만 지급해요. 이러한 구조는 주가 하락에 따른 위험을 어느 정도 방어하면서도 예금보다는 높은 수익을 기대할 수 있는 장점이 있어요.

 

키움증권 제764회 ELB 정보

 

 

 

ELS와 ELB 차이점

ELS는 기초 자산이 되는 주식이나 지수의 가격이 일정 기준 이상 하락하면 원금 손실이 발생할 수 있는 고위험 고수익 상품이에요. 최근 홍콩 항셍중국기업지수(HSCEI) ELS 손실 사태처럼, 지수나 주식이 큰 폭으로 하락할 경우 투자자들은 원금의 일부 또는 전부를 잃을 수 있어요. 반면 ELB는 원금을 보장받을 수 있다는 장점 덕분에, 원금 손실에 대한 부담이 상대적으로 적어요.

 

구분	ELS	ELB
원금보장	원금 보장 불가	원금 보장
수익구조	기초자산 가격이 특정 조건을 충족하면 높은 수익. 미충족 시 원금 손실 가능성 있음	기초자산 가격에 따라 수익률이 결정되지만, 원금은 보장됨
위험성	높음	낮음
적합한 투자자	높은 수익을 추구하는 공격적인 투자자	안정적인 수익과 원금 보장을 원하는 투자자

 

 

올해 들어 ELB 발행 규모는 15조 6420억 원으로 지난해 같은 기간 대비 80.1% 급증했어요. 특히 삼성전자를 기초 자산으로 한 ELB가 가장 많이 발행되었고, 코스피 200과 같은 안정적인 지수를 기초 자산으로 한 상품들도 많은 인기를 끌고 있어요.

 

 

ELS 매력 포인트

ELB는 원금을 보장하면서도 예금보다 높은 수익을 기대할 수 있어요. 실제로 국민, 신한, 하나, 우리, 농협 등 주요 시중은행의 예금 평균 금리는 약 3.43%였지만, S&P500과 코스피 200을 기초 자산으로 한 ELB의 연환산 수익률은 5.35%로 예금 금리를 웃돌았어요. 이러한 점 때문에 예금 이자가 낮아지는 시기에 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 좋은 대안이 되고 있어요.

 

ELB 투자 주의점

 

• 중도 해지 시 손실 가능성: ELB는 장기 투자 상품으로, 중도 해지 시 수수료를 제외하고 원금 이하의 금액을 받을 수 있어요.
• 발행사 신용도: ELB는 발행사(증권회사)의 신용도에 따라 투자 결과가 달라질 수 있어요.
• 투자 설명서 꼼꼼히 확인: 투자 전 상품 설명서를 꼼꼼히 읽고, 투자 목표와 위험 감수 능력에 맞는 상품인지 신중하게 판단해야 해요.

 

 

마치며...

ELB는 원금 보장이 되면서도 예금보다 높은 수익을 기대할 수 있는 매력적인 상품이에요. 다만, 중도 해지 시 원금 손실 가능성과 발행사의 재무 상태를 고려해야 하는 만큼 신중한 선택이 필요해요. 예금 금리가 낮아지는 상황에서 안정적인 수익을 추구하는 투자자라면 ELB가 좋은 대안이 될 수 있어요.

 

 

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